Podría decirse que los accidentes estadounidenses han sido el tema más candente en el sector durante el último año en medio de las crecientes preocupaciones sobre el deterioro de las tendencias de pérdidas. E&S Insurer habla con Kyle Sternadori, jefe de exceso de accidentes al por mayor en Navigators, una marca de The Hartford.
Presentado en la edición de julio de 2024 de E&S Insurer.
¿Cómo está abordando la dinámica actual del mercado de exceso de accidentes de E&S?
Nos estamos enfocando en las tendencias de pérdidas, como el aumento de los costos de pérdidas, y nos adelantamos a esas tendencias. Como mercado excedente, hay formas de hacerlo: administrar la capacidad y limitar el despliegue en toda la cartera; trabajar internamente entre reclamos, actuarial, ciencia de datos para mantenerse a la vanguardia de eso; y usar sus propios datos. Mantenernos a la vanguardia es esencialmente lo que estamos tratando de hacer.
Comenzó para nosotros probablemente incluso antes de que el mercado se endureciera. Viste torres de cobertura que solían ser tal vez tres mercados y hoy en día podrían ser de 10 a 15 mercados para una cobertura similar, y cada mercado minimiza su desventaja.
Ese es realmente el mayor impacto que puede tener un exceso de mercado. Con el aumento de los costos de pérdida y con lo que estamos viendo con la inflación social y la inflación económica, probablemente será así en el futuro, en el corto plazo. La frecuencia es bastante estable, pero la gravedad ha sido un poco más desafiante en algunas áreas y eso es lo que dificulta el exceso de mercado.
Navigators Exceso de accidentes al por mayor
Capacidad: hasta $25MM en límites
Productos: exceso de responsabilidad y exceso de responsabilidad a continuación
Primas mínimas: $10-50K por póliza / $1,000 por millón
Enfoque: amplio apetito en múltiples industrias con un fuerte compromiso con el espacio de construcción; flexibilidad para proporcionar límites en múltiples accesorios; capacidad para ofrecer participación en capas; Oficinas regionales destinadas a satisfacer mejor las demandas de los corredores
Clases objetivo: contratistas comerciales y residenciales; resúmenes de construcción específicos del proyecto; bienes raíces; contratistas de energía; fabricación; distribuidores mayoristas, minoristas, distribuidores de equipos; Hospitalidad y ocio
¿Realmente puedes suscribir veredictos nucleares?
Con las líneas de cola larga, es inevitablemente difícil fijar el precio de las tendencias futuras y tener una bola de cristal per se. Para el exceso, ¿cómo lo manejas? Creo que se remonta a ese enfoque de gestión de límites. Esa es el área más grande en la que puedes tener un impacto. A medida que aumenta la gravedad de la reclamación, la inflación económica ha tenido un impacto en el costo de los bienes y materiales y lo que sea, pero luego se ve que la inflación social por parte de los daños generales aumenta en todos los ámbitos. La gestión de límites y el punto de vinculación es un área que siempre debe considerar desde el punto de vista del exceso, pero a medida que nos adentramos en estos crecientes costos de litigios, es difícil de manejar.
La reforma del abuso del sistema legal es un área enorme que creo que tendrá un impacto en algunos de estos costos excesivos y demandas que están generando. Trabajar con nuestro personal de reclamos y amigos actuariales sobre el uso de su experiencia y lo que están viendo en términos de lo que se está desarrollando lo ayuda a usted, como suscriptor, a aprender a adaptarse.
La financiación de litigios de terceros está teniendo un gran impacto en general. Es una industria multimillonaria en sí misma y ciertamente está generando costos de pérdida en todos los ámbitos. Adelantarse a las cosas y estar al tanto de tus propios datos, ver las tendencias antes de que sucedan... Nadie puede predecir veredictos nucleares, pero ciertamente puedes ver las tendencias y tratar de adelantarte a ellas tanto como puedas.
¿Qué impacto están teniendo las condiciones del mercado de reaseguros en el mercado de accidentes de franquicia?
Las reaseguradoras han adoptado una postura más dura sobre los accidentes en los últimos dos años y, a su vez, eso ejerce más presión sobre los mercados primarios. Las colocaciones por exceso de pérdidas son cada vez más difíciles, las cuotas siguen ejerciendo presión sobre la comisión de cesión, los límites del índice de siniestralidad están en juego en algunos libros que carecen de experiencia histórica o han tenido una experiencia adversa en pérdidas. En el lado del automóvil hay presión para mejores accesorios. Esos términos que el mercado de reaseguros está poniendo en estos tratados pueden frenar el comportamiento del mercado de accidentes en general. Eso probablemente comenzó hace uno o dos años y no se está volviendo más fácil a medida que avanzamos.
Creo que el sector de E&S, especialmente en accidentes, sigue siendo particularmente fuerte. Estamos viendo un mayor flujo de cuentas que ingresan a este espacio, por lo que creemos que es saludable y ciertamente es pegajoso desde el punto de vista de la demanda. Tal vez parte del crecimiento se haya desacelerado, pero todavía hay un crecimiento sustancial allí, por lo que lo vemos como un lugar saludable. A medida que el espacio de accidentes se vuelve aún más desafiante, creo que probablemente verá aún más la necesidad de E&S y el papel que desempeñamos en los riesgos en general.
Hemos agregado una cantidad significativa de talento en los últimos tres o cuatro años, y donde nos encontramos en el mercado, ciertamente tenemos mucha influencia en términos de lo que podemos hacer y nuestras capacidades.
El mercado de E&S está destinado a aliviar algunas de estas áreas donde no hay capacidad. Para nosotros, en la mayoría de los casos, nombramos nuestros términos y condiciones y firmamos los riesgos en nuestros propios términos y con lo que nos sentimos cómodos.
Incluso con los desafíos, sentimos que estamos en un lugar saludable y estamos animados por el futuro con seguridad.
Se mantienen las presiones de los automóviles comerciales
El automóvil comercial ha sido un segmento desafiante del mercado de accidentes durante varios años, y Sternadori dijo que el ritmo acelerado del cambio y las complejidades adicionales que enfrentan los suscriptores a diario hacen que sea importante encontrar soluciones.
"Nuestros suscriptores deben ser diligentes en la selección de riesgos, lo que incluye no solo comprender la inversión de un asegurado en telemática, sino también cómo el asegurado usa esos datos para mejorar el comportamiento del conductor. Además de la telemática, hay otros elementos de selección de riesgos que nuestros suscriptores consideran para garantizar que nos asociamos con asegurados que se toman en serio la inversión en seguridad desde una perspectiva automotriz. Estos incluyen mantenimiento de vehículos, programas de capacitación para conductores y la creación de una sólida cultura de seguridad que llegue a los conductores profesionales.
"La responsabilidad de auto ciertamente ha sido un desafío entre las piezas especializadas de accidentes. Lo que estamos viendo hoy, el comportamiento del conductor puede ser difícil de manejar. La conducción distraída es una gran parte de un aumento en las reclamaciones de frecuencia o gravedad, así que lo estamos viendo", dijo. El ejecutivo agregó que la disponibilidad de conductores experimentados es otra área clave de preocupación.
"Estamos viendo muchos riesgos con grandes exposiciones a automóviles, donde muchos de ellos no tienen suficientes conductores o aumentan los costos laborales. Entonces, la dinámica de la fuerza laboral, la disponibilidad de conductores experimentados, lo estamos viendo como una exposición potencial", agregó.
Sternadori dijo que la cola de la responsabilidad civil de los automóviles se está arrastrando de unos pocos años, donde había estado anteriormente, a más como una cola de GL de cinco o incluso hasta ocho años. Las demandas de límite de tiempo también ejercen una presión adicional sobre las aseguradoras para que ofrezcan acuerdos o ofrezcan sus capas, a menudo con más prisa de la preferida. Esto puede tener un impacto negativo en las capas excesivas y la capacidad de hacer toda la diligencia debida necesaria para gestionar un reclamo de manera adecuada.
Esta descripción general del producto es solo informativa y está diseñada para los productores de seguros. No es una oferta de venta ni una solicitud para comprar ningún producto de seguro en particular y no puede difundirse al público en general. Esta descripción general del producto describe las coberturas que se pueden otorgar bajo una póliza de The Hartford. Todas las pólizas deben examinarse cuidadosamente para determinar su idoneidad e identificar todas las exclusiones, limitaciones y otros términos y condiciones. En caso de conflicto entre cualquier póliza y este documento, prevalecerán los términos y condiciones de la póliza.
Acerca de la cobertura de líneas excedentes
Las coberturas identificadas en esta descripción general del producto pueden escribirse sobre la base de líneas excedentes. La elegibilidad para la cobertura de seguro de líneas excedentes está sujeta a las regulaciones estatales y requiere el uso de un corredor de líneas excedentes. Las pólizas de seguro de líneas excedentes generalmente no están protegidas por fondos de garantía estatales. En relación con el seguro ofrecido en este documento, el corredor es responsable de cualquier requisito de divulgación o sellado asociado con las pólizas de líneas excedentes, y del cumplimiento de cualquier requisito de declinación, diligencia debida o mantenimiento de registros para las pólizas de líneas excedentes, y la recaudación y el pago de los impuestos aplicables a las primas de líneas excedentes y cualquier otro recargo aplicable adeudado en cada póliza y de realizar cualquier presentación relacionada. La cobertura de líneas excedentes está suscrita por Navigators Specialty Compañía de seguros, Maxum Indemnity Company, Pacific Insurance Company Ltd. (excepto en CT y HI) y Hartford of Illinois Insurance Company en CT y HI.
Acerca de The Hartford Underwriting Companies
Las coberturas identificadas en esta descripción general del producto pueden ser suscritas por una o más de las compañías de seguros de propiedad y accidentes de The Hartford Insurance Group, Inc.
En Texas, Arizona, New Hampshire y Washington, este seguro está suscrito por Hartford Accident and Indemnity Company, Hartford Casualty Insurance Company, Hartford Fire Insurance Company, Hartford Insurance Company of Illinois (solo CT y HI), Hartford Insurance Company of the Midwest, Hartford Lloyd's Insurance Company (solo TX), Hartford Underwriters Insurance Company, Maxum Casualty Insurance Company, Maxum Indemnity Company, Navigators Insurance Company, Navigators Specialty Insurance Company, Pacific Insurance Company (excepto en CT y HI), Property and Casualty Insurance Company of Hartford, Sentinel Insurance Company, Ltd., Trumbull Insurance Company y Twin City Fire Insurance Company. En California, este seguro puede ser suscrito por una o más compañías de seguros no admitidas (sin licencia en CA) y sus compañías de seguros de propiedad y accidentes afiliadas. En California, este seguro puede ser suscrito por una o más compañías de seguros no admitidas (sin licencia en CA) y sus compañías de seguros de propiedad y accidentes afiliadas.
The Hartford Insurance Group, Inc., (NYSE: HIG) opera a través de sus subsidiarias, incluida la compañía de suscripción Hartford Fire Insurance Company, bajo la marca The Hartford, ® y tiene su sede en Hartford, CT. Para obtener más detalles, lea el aviso legal de The Hartford en https://www.thehartford.com.
