En el entorno empresarial actual, cada vez más complejo e impredecible, las empresas se enfrentan a mayores riesgos que desafían los modelos de seguros tradicionales. Como resultado, muchas empresas están recurriendo a los seguros cautivos como solución. Los seguros cautivos, que alguna vez se consideraron una herramienta de nicho para las grandes corporaciones, están ganando popularidad entre las empresas que buscan más control sobre sus estrategias de gestión de riesgos.
¿Qué es una cautiva?
Una cautiva es una opción de seguro que proporciona seguro a sus propietarios y está controlada por ellos. Las cautivas permiten a las entidades aseguradas beneficiarse de una experiencia de pérdida mejor de lo esperado y reducir potencialmente el costo total del riesgo. Son únicos, están formados y autorizados por muchos domicilios y están regulados en tierra o en alta mar.
Hay tres tipos principales de cautivas en las que una empresa podría participar:
- Grupo cautivo: propiedad y controlada por un grupo de empresas, estas empresas se unen para formar un grupo cautivo para asegurar sus riesgos colectivos. Al unir sus recursos, pueden ahorrar dinero, compartir los costos del seguro y tener más control sobre sus programas de seguros. Las cautivas de grupo son especialmente útiles para las empresas que pueden no tener suficientes recursos para crear su propia cautiva principal única.
- Cautivo monoparental: propiedad y controlada por una empresa, la empresa matriz utiliza la cautiva matriz única para asegurar sus propios riesgos. Al hacerlo, una empresa puede ahorrar dinero, tener más control sobre su seguro y personalizar la cobertura para que se adapte mejor a sus necesidades.
- Cautivo de la agencia: creada y propiedad de una agencia de seguros o correduría, la agencia cautiva está configurada para brindar cobertura de seguro a los clientes de la agencia. La agencia cobra las primas de sus clientes y utiliza la cautiva para asegurar sus riesgos. Esto permite a la agencia ofrecer soluciones de seguros personalizadas, ahorrar dinero y tener más control sobre el proceso de seguros. Los clientes se benefician de la experiencia de la agencia y de la cobertura personalizada.
Cualquier asegurado que compre un seguro cautivo debe estar dispuesto y ser capaz de invertir sus propios recursos. El asegurado en una compañía de seguros cautiva no solo tiene la propiedad y el control de la empresa, sino que también se beneficia de su rentabilidad.
Los cautivos están aumentando en popularidad
La creciente popularidad de los seguros cautivos se puede atribuir a varios factores, principalmente, condiciones económicas como la inflación y un cambio en las tasas de interés desde mínimos históricos, junto con el abuso del sistema legal. Como resultado, los costos asociados con las reclamaciones han aumentado constantemente en los últimos años. El seguro cautivo ofrece a las empresas un mayor control sobre su exposición al riesgo. Al reservar su propio capital para cubrir posibles reclamos, las empresas pueden mitigar el impacto de la inflación y el abuso del sistema legal en sus costos de seguro.
El reciente cambio en las tasas de interés también ha jugado un papel en el atractivo de las cautivas. "Los gerentes de riesgos y los directores financieros ahora están buscando enfoques alternativos, que están fuera de las soluciones tradicionales de la industria de base amplia centradas en la adecuación de precios. Una forma creativa de hacerlo es con un grupo o un solo padre cautivo", explica Mike Low, jefe de soluciones cautivas en The Hartford.
A medida que fluctúan las tasas de interés, las empresas pueden reducir potencialmente sus costos y beneficiarse de los ingresos de inversión generados dentro de la cautiva.
Beneficios de crear una cautiva
A medida que las empresas navegan por un panorama de riesgo cada vez más volátil, los beneficios del seguro cautivo se han vuelto más pronunciados. Las cautivas ofrecen consistencia y control de precios a largo plazo, lo que brinda a las empresas una mayor previsibilidad en sus costos de seguros.
"Por ejemplo, supongamos que su empresa tiene exposiciones de almacén y distribución. Estás haciendo todo bien. Tienes telemática, cámaras, todo lo necesario para conseguir los mejores conductores. Estás haciendo las inversiones correctas en ti mismo. Al final del día, todavía habrá presiones de precios a pesar de que eres un riesgo limpio", dice Low.
"Ahora pensemos en tomar algo de ese riesgo en ti mismo. Si cede una parte de su prima de seguro a una cautiva y solo tiene pérdidas menores, entonces ha superado su pérdida esperada. Esa es una financiación que se puede usar y eventualmente devolver, y reinvertir, en el negocio. La forma en que piensas sobre la economía se vuelve menos transaccional y más sobre si puedes controlar tu riesgo y tener un mejor rendimiento".
Además, las cautivas permiten una mejor gestión de reclamos, lo que permite a las empresas adaptar sus procesos de reclamos y resolver disputas de manera más eficiente. Esto, a su vez, reduce los riesgos financieros al reducir la frecuencia y la gravedad de las pérdidas. Las empresas suelen ser más proactivas en la identificación y mitigación de riesgos cuando tienen un interés financiero directo en el resultado.
Low también comparte los beneficios educativos de un grupo cautivo. En un entorno grupal, las empresas pueden aprender unas de otras cómo fortalecer su negocio. "El control y la consistencia son enormes, pero en un entorno grupal, la capacidad de compartir las mejores prácticas y aprender unos de otros para mejorar es fantástica. Ha creado su propio pequeño ecosistema para una gestión de riesgos superior y un sistema de responsabilidad cuando comparte el riesgo entre sí. Hay un elemento de lo que es bueno para ti es bueno para el grupo".
¿Es un cautivo adecuado para usted?
Al igual que con cualquier opción de seguro, existen riesgos importantes a considerar antes de decidir si una cautiva tiene sentido para su negocio, que incluyen:
1. Requisitos financieros
Las cautivas suelen tener una prima bruta escrita para calificar. Una empresa que quiera participar en una cautiva debe ser capaz de proporcionar fondos suficientes para cubrir posibles reclamaciones y cumplir con los requisitos reglamentarios.
"Alguien que esté buscando una asociación a largo plazo para reducir su eventual costo total o riesgo se beneficiaría de una cautiva", dice Low.
2. Requisitos reglamentarios
Las cautivas deben cumplir con las regulaciones de la jurisdicción donde se crean. Esto puede incluir informes continuos y obligaciones regulatorias que pueden ser complejas y llevar mucho tiempo.
Es importante tener un administrador cautivo que conozca bien los matices del domicilio. "El administrador cautivo maneja las relaciones con las autoridades monetarias, el domicilio y los reguladores para asegurarse de que cumplan. Es importante hacer su debida diligencia y asegurarse de que el gerente cautivo tenga la experiencia adecuada", dice Low.
3. Complejidad operativa
Administrar una cautiva implica una variedad de tareas diferentes, como suscripción, gestión de reclamos, contabilidad y cumplimiento normativo. Debe tener la experiencia y los recursos para realizar estas tareas con éxito. Al operar una cautiva, es crucial contar con los recursos dentro de su organización que puedan utilizar la estructura de gestión de riesgos y el personal adecuados.
4. Concentración de riesgos
Si una cautiva experimenta una pérdida inesperada, eso puede afectar la estabilidad financiera de una empresa. Su empresa debe tener suficientes activos disponibles para pagar las reclamaciones a medida que surjan. Si no se siente seguro de que su empresa pueda absorber la fluctuación porque no tiene el capital para hacerlo, entonces el mercado de seguros tradicional puede ser una mejor opción para usted.
Si su empresa tiene una sólida capacidad financiera y los sistemas de apoyo adecuados, una cautiva podría ser una buena opción para explorar. "Es importante considerar quién es un buen candidato cautivo", dice Low. "Alguien que está extremadamente comprometido con la seguridad, la gestión de riesgos y la gestión de reclamos. Debe ser un negocio con un compromiso con la cultura y una visión a largo plazo sobre la economía de la compra de seguros. Es raro ahorrar dinero a corto plazo, pero una cautiva puede crear estabilidad de precios y un menor costo total de riesgo a largo plazo".
Para obtener más información sobre los programas de seguros cautivos, visite Descripción general del programa Captives de The Hartford o comuníquese con nuestro equipo.
