Los activos de su pequeña empresa son un indicador clave de su valor tanto para usted como para los inversores. ¿No está seguro de cuál es la posición de su pequeña empresa? Desglose su balance.
Aquí, podrá comparar sus activos con sus pasivos para evaluar el valor de su pequeña empresa. Cuanto más valor tenga, más atractivo puede ser para los inversores. Recuerde, puede obtener capital de prestamistas y bancos en línea. En 2021, el 42% de las empresas buscaron financiación de un gran banco.
Descripción general de los activos
Todos hemos oído hablar de los activos, ya sea que formen parte de nuestras finanzas personales o de nuestros negocios. Los activos ayudan a comunicar cuánto vale su negocio y se componen de artículos que posee su negocio, como se muestra en su balance general. Estos pueden ser cualquier cosa, desde dinero en efectivo hasta patentes. Los artículos que posee pueden considerarse activos tangibles, como terrenos y equipos. También pueden ser activos intangibles, como marcas comerciales o derechos de autor.
Al revisar los activos en su balance, es importante tener en cuenta que se muestran al costo, no al valor de mercado. Costo representa el costo de compra original del activo. El valor de mercado representa el precio al que se podría vender el activo en un mercado competitivo. En algunos casos, es posible que se requiera que las empresas de la industria de servicios financieros muestren sus activos a valor de mercado.
Sus activos también se agruparán por categoría. Por ejemplo, verá activos corrientes y no corrientes en su balance general. Sus activos corrientes también se conocen como activos a corto plazo y sus activos no corrientes también se conocen como activos a largo plazo. Al final de su balance general, sus activos se totalizan.
Las pequeñas empresas, como la suya, utilizan activos para generar más ventas y aumentar sus resultados, también conocidos como ingresos netos. Puede utilizar sus activos para crecer reinvirtiéndolos en su negocio.
Por ejemplo, puede usar activos en efectivo para pagar una adición en el edificio de su tienda de regalos. Expandir su tienda le permite tener más inventario. Esto proporciona más selección a los clientes y probablemente ayudará a aumentar sus ventas.
Activos corrientes
Como propietario de un negocio, sus activos actuales probablemente le vengan a la mente primero cuando considere su balance general. Esto se debe a que se pueden convertir en efectivo dentro de un año. Estos activos también se conocen como activos a corto plazo e incluyen:
- Efectivo. Esto incluye dinero como billetes o monedas que recibe su pequeña empresa.
- Equivalentes de efectivo. Estos incluyen cualquier inversión que realice que pueda convertir en efectivo rápidamente.
- Cuentas por cobrar. Estos incluyen el dinero que sus clientes le deben por los productos y servicios que ha proporcionado.
- Inventario. Esto incluye cualquier producto que haya comprado para su pequeña empresa pero que aún no se haya vendido.
- Varios gastos prepagados. Estos son gastos que vencen en el futuro y se pagan por adelantado.
- Valores negociables. Estas son inversiones que se pueden vender o negociar, como acciones o bonos.
Los activos corrientes son importantes porque ayudan a pagar las actividades comerciales diarias. Por ejemplo, puede usar su efectivo para pagar los servicios públicos en el edificio de su tienda. El efectivo también se puede usar para comprar más inventario o existencias para su negocio.
Activos no corrientes
Como propietario de una pequeña empresa, probablemente no sea un novato en la realización de inversiones a largo plazo. Estas inversiones se representan como activos no corrientes en su balance general. Sus activos no corrientes también se conocen como activos a largo plazo y no se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año a partir de la fecha de su balance general. Los activos no corrientes sirven como recursos a largo plazo para su negocio. Incluyen activos que no tiene la intención de vender dentro de un año, como:
- Maquinaria
- Equipamiento
- Mobiliario
- Edificios
- Terreno
- Fábricas de tu propiedad
Activos intangibles
Al evaluar sus activos no corrientes, también querrá observar sus activos intangibles identificables. Estos activos intangibles no tienen una forma física, pero aún tienen valor para su negocio. La valoración de los activos intangibles es difícil de hacer y, por lo general, requiere expertos externos.
Sus activos intangibles solo aparecerán en su balance general si son adquiridos por su pequeña empresa. Solo se registran cuando tienen un valor claro y una vida útil. Incluir sus activos intangibles en su balance general puede ayudarlo a evitar una mala administración. También puede ayudarlo a mantenerse al tanto de su valor. Esto es importante porque los activos intangibles tienen una fuerte influencia en su negocio y su valor. De hecho, incluso se ha descubierto que afectan el valor de una empresa en el mercado de valores.
Tenga en cuenta que los activos intangibles que se desarrollan o adquieren internamente no figuran en su balance. Este tipo de activos intangibles no tienen un valor de mercado directamente asociado a ellos. Por ejemplo, los logotipos, eslóganes y otros materiales de marketing de su pequeña empresa tienen valor, pero no se incluirán en el balance general.
Los activos intangibles identificables incluyen:
- Patentes
- Franquicias
- Licencias
- Marcas comerciales
- Derechos de autor
- Software
Una vez que los haya visto, querrá centrar su atención en los activos intangibles no identificables. Estos activos no se pueden separar de su pequeña empresa. Los activos intangibles no identificables generalmente no se incluyen en su balance general. Sin embargo, aún querrá saber cuáles son mientras revisa sus activos. Ejemplos de estos incluyen:
- Buena voluntad
- Marca
- Reputación
Activos financieros
Los activos financieros suelen ser activos no corrientes como:
- Inversiones en activos o valores de otras instituciones
- Acciones
- Bonos soberanos y corporativos
- Acciones preferentes
- Valores híbridos
- Bienes raíces
Sin embargo, también pueden ser activos corrientes. Por ejemplo, el efectivo es un activo financiero corriente. Por lo general, los activos financieros corrientes surgen de acuerdos contractuales.
Cómo analizar activos
Revisar sus activos no será suficiente para comprender completamente lo que significan para su negocio. Para obtener una visión más profunda, querrá analizar sus activos. Para investigar sus activos, considere usar estas proporciones:
Relación de rendimiento de los activos totales
El índice de rendimiento de los activos totales mide la eficacia con la que utiliza sus activos para generar ingresos netos o ganancias. Mide esto antes de pagar cualquier obligación financiera, como impuestos. La fórmula para esta relación es:
Rendimiento de los activos totales = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) / Activos totales promedio
Para obtener su EBIT, que significa ganancias antes de ingresos e impuestos, suma los ingresos netos, los gastos por intereses y los impuestos de su empresa.
Para los activos totales promedio, puede sumar los activos de su año actual que figuran en su balance general. Luego puede sumar este total al total del año anterior y luego dividir por dos para obtener el promedio.
Ejemplo:
Digamos que su pequeña empresa tuvo $200,000 en activos el año pasado y $250,000 este año. Su EBIT actual es $4,000. En este escenario, completaría la ecuación de esta manera:
0.0356 = $8,000 / ($200,000 + $250,000) / 2
Esto significa que tiene un rendimiento del 3,6% sobre los activos totales. Para determinar si este es un buen número, es posible que desee hacer algunas comparaciones o puntos de referencia. A algunos inversores les gusta comparar este porcentaje con una tesorería a 30 días. También puede comparar con un ROI estimado que obtendría al invertir sus activos en otro lugar. Después de ver cómo se compara su porcentaje, podrá determinar si es bueno para su pequeña empresa o no.
Generalmente, los porcentajes más altos indican que está convirtiendo activos en ganancias de manera más eficiente. Por ejemplo, un resultado del 0,010% se consideraría bajo. Esto significa que la pequeña empresa querría reevaluar su operación y realizar cambios para aumentar su rendimiento sobre los activos totales.
Una vez que haya calculado su índice de retorno sobre los activos totales, su trabajo aún no ha terminado. Su próximo cálculo involucrará índices de liquidez. Estos índices muestran si su pequeña empresa puede cumplir con sus obligaciones de deuda financiera actuales. Para comprender esto mejor, considere estos índices de liquidez:
Relación de liquidez
El índice actual mide la capacidad de su pequeña empresa para pagar sus obligaciones financieras a corto plazo. Para calcular su relación actual, use esta fórmula:
Ratio de liquidez = Activos corrientes / Pasivos corrientes
Tanto sus activos actuales como sus pasivos corrientes se enumeran en su balance general.
Ejemplo:
Digamos que su pequeña empresa tiene $10,000 en activos corrientes. También tiene $5,000 en pasivos. Completarías la proporción así:
$10,000 / $5,000 = 2
Los ratios de liquidez inferiores a uno se consideran bajos. Desea que su relación actual esté por encima de uno. Esto se debe a que cuanto mayor sea la proporción, mejor podrá su empresa pagar sus obligaciones financieras a corto plazo. Las proporciones más bajas significan que puede tener algunos problemas para pagar sus obligaciones financieras. En el ejemplo anterior, la proporción es dos. En este escenario, es probable que pueda pagar sus obligaciones de deuda. En muchos casos, las empresas minoristas tienen altos índices de liquidez. Esto incluye empresas como:
- Tiendas de ropa
- Gasolineras
- Tiendas de alimentación
Relación rápida
Su índice rápido mide la capacidad de su pequeña empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo con sus activos líquidos. Para calcular su relación actual, use esta fórmula:
Quick Ratio = Activos líquidos (efectivo y equivalentes + Valores negociables + Cuentas por cobrar) / Pasivos corrientes
Ejemplo:
Digamos que su empresa tiene $50,000 después de sumar todos sus activos líquidos. Su negocio también tiene $30,000 en pasivos corrientes. En este caso, completaría la ecuación de la siguiente manera:
$50,000 / $30,000 = 1,67
Esta relación significa que su empresa tiene $1.67 de activos líquidos para cubrir cada $1.00 de pasivos corrientes. Las proporciones superiores a uno generalmente indican que puede pagar los pasivos corrientes fácilmente. Las proporciones por debajo de uno indican que es posible que no pueda pagarlos por completo.
Otras consideraciones clave para los activos
Mientras trabaja para establecer cuánto vale su negocio, recuerde que los activos representan solo lo que posee. No representan el valor total de su negocio.
También es importante saber que a veces los valores de los activos deben revalorizarse al valor justo de mercado. Para hacer esto, es posible que deba recurrir a un experto. Las empresas de valoración, los consultores o los corredores que se especializan en valorar pequeñas empresas son buenas opciones a considerar.
Entonces, si los activos en su balance general no representan el valor total de su negocio, ¿qué más se incluye? Su negocio también obtiene valor de:
- Cuánto flujo de efectivo produce su negocio
- Ventas totales o brutas
- Ganancias de los accionistas que poseen sus acciones
- Su base de clientes existente
Al evaluar su balance general en busca de activos, debe saber que hay algunos activos no incluidos. Algunos activos que no están en su balance general son:
- La ubicación de tu pequeña empresa
- El valor de sus empleados
- Investigación y desarrollo en los que participa
- Activos intangibles no identificables como fondo de comercio, marca y reputación
Conclusión
Ahora que comprende cómo analizar los activos en su balance, no pierda ni un minuto más. Cuanto antes realice su análisis, antes podrá elaborar estrategias para continuar construyendo su empresa y atraer inversores.
