Pros y contras de usar inversores para financiar su nuevo negocio

Uno de los primeros desafíos que enfrenta como emprendedor es determinar cómo financiar su nuevo negocio. Si elige autofinanciarse, obtener un préstamo de la SBA u obtener una línea de crédito, puede mantener el control total y la propiedad de su negocio, o puede optar por invitar a inversores externos.

 

Si bien la autofinanciación, los préstamos y el crédito ofrecen más autonomía, también requieren que asuma toda la carga financiera. Recurrir a los inversores puede ser una buena opción, pero deberá considerar factores adicionales al decidir si es la forma correcta de financiar su pequeña empresa.

 

Antes de sumergirnos en los pros y los contras de utilizar inversores comerciales para financiar su startup, cubramos algunos tipos comunes de inversores que utilizan los propietarios de pequeñas empresas.

 

Esto a veces se conoce como "inversores personales". Si bien el nombre se explica por sí mismo, aceptar capital inicial para su nuevo negocio de familiares y amigos no es tan simple como parece. Esto se debe a que la mayoría de las personas en su círculo personal probablemente no sean "inversores acreditados", un término creado a raíz de la Gran Depresión para proteger a las personas de las estafas de inversión.

 

Los inversores acreditados deben demostrar que sus ingresos y riqueza personal les ayudarían a capear la tormenta financiera de las inversiones fallidas. Más allá de esas limitaciones, los dueños de negocios con inversores personales también enfrentan el riesgo de tensar relaciones cercanas si sus negocios tienen dificultades.

 

Si decide utilizar inversiones de inversores personales, documente cuidadosamente sus contribuciones y considere trabajar con un abogado. Un abogado puede aclarar cualquier pregunta y asegurarse de que todos estén en la misma página. También es posible que desee pedirles a sus inversores que firmen un reconocimiento de su riesgo, incluido el reconocimiento de que es posible que no recuperen su dinero.

 

A pesar de los desafíos, muchos propietarios de pequeñas empresas aceptan inversiones personales de familiares y amigos, especialmente durante la fase inicial de su negocio cuando otras opciones parecen escasas.

 

Al igual que los inversores personales, los inversores ángeles invierten su propio dinero. A diferencia de los inversores personales, están acreditados por la SEC. Por lo tanto, no existen limitaciones legales estrictas sobre cuánto pueden invertir en su negocio o restricciones sobre cómo pueden apoyar su negocio. Estos inversores a menudo comenzaron como empresarios y luego pasaron a invertir en nuevas empresas en su propia industria, especialmente aquellas que pueden tener problemas para obtener financiamiento tradicional.

 

Las inversiones ángeles pueden venir en forma de un préstamo o una compra de acciones, lo que les da capital en su pequeña empresa. Algunos inversores ángeles actúan como asesores, compartiendo su tiempo y experiencia. A veces, los inversores ángeles se unen en grupos para juntar su dinero y realizar inversiones más grandes con acceso a una red ampliada.

 

Las empresas de capital de riesgo (VC) invierten el dinero de otras personas, generalmente de grandes empresas, instituciones e individuos extremadamente ricos. Cada una de sus inversiones puede llegar a los millones, por lo que tienden a requerir un período de investigación exhaustivo antes de realizar una inversión.

 

Los capitalistas de riesgo también son más prácticos en la gestión de las empresas en las que invierten, a menudo sirviendo como miembros de sus juntas directivas.

 

En última instancia, los capitalistas de riesgo buscan una cosa: un alto retorno de la inversión. Por esta razón, los VC generalmente entran en juego más adelante en el viaje del propietario de una pequeña empresa, cuando la empresa ya tiene un historial de éxito y una trayectoria de crecimiento.

 

Involucrar a los inversores en su negocio puede ofrecer varios beneficios. Su negocio puede crecer más rápidamente gracias al acceso a fondos, conexiones valiosas y experiencia adicional que puede recibir de los inversores. También puede reducir su propio riesgo financiero.

 

Flujo de caja. La ventaja más obvia de involucrar a los inversores: el dinero. No solo están ayudando a financiar su negocio ahora, sino que pueden seguir siendo una fuente de efectivo para necesidades futuras. Un inversionista quiere que su negocio tenga éxito, por lo que es más probable que lo ayude con fondos adicionales en el futuro.

 

Conexiones y experiencia. Trabajar con inversores puede ampliar su red profesional. Más allá de financiar su negocio, su inversionista también puede aportar conexiones y experiencia que aún no tiene, especialmente si está trabajando con un inversionista ángel que tiene un historial en su industria. Su conocimiento puede ayudarlo a tomar decisiones comerciales inteligentes sin aprender esas lecciones de la manera más difícil. Los inversores también pueden hacer presentaciones valiosas para allanar un camino más fácil hacia el éxito.

 

Crecimiento más rápido. Con la experiencia, la red y el acceso al efectivo de un inversor, su negocio puede crecer más rápidamente. Sus conexiones podrían traerle más (y más grandes) clientes. También pueden conectarlo con proveedores que mejoran sus operaciones y otros socios comerciales valiosos. El conocimiento de un inversor puede ayudarlo a navegar en tiempos difíciles y mantener el crecimiento en el buen camino.

 

Menor riesgo personal. No querrás que un negocio fallido arruine tus finanzas personales, especialmente si tienes una familia. Trabajar con inversores significa poner menos de su propio dinero en juego.

 

Si bien los inversores pueden ofrecer beneficios para impulsar el negocio, algunos propietarios de pequeñas empresas conocen muy bien las desventajas. Aquí hay algunas desventajas potenciales a considerar antes de decidir buscar financiamiento de inversionistas para su pequeña empresa.

 

Menos control. Lo más probable es que los inversores quieran opinar sobre cómo administrar su negocio, especialmente si son un VC o un inversionista ángel. Si bien sus ideas pueden ser útiles, también pueden ir en contra de la visión a largo plazo que tiene para su negocio. El éxito a corto plazo a menudo guía a los inversores, pero puede tener una visión más centrada en el futuro. A veces, esos objetivos diferentes pueden chocar. Pero los accionistas tienen derecho legal a reunirse con usted y, dependiendo de su acuerdo, pueden conservar el derecho a votar sobre asuntos comerciales. Una vez que haya aceptado el dinero de un inversionista, también renuncia a su papel como único tomador de decisiones para su negocio.

 

Presión adicional. Incluso si sus inversores están felices de no intervenir cuando se trata de su negocio, es posible que sienta más presión para obtener mayores ganancias y crecer rápidamente. La mayoría de los inversores esperan actualizaciones periódicas e informes financieros sobre ventas, gastos, ganancias, rendimiento general y explicaciones de las decisiones de gestión. Si no se siente cómodo con la idea de informar a otros y compartir actualizaciones periódicas, es posible que contratar inversores no sea la decisión correcta para usted.

 

Menos ganancias. Los inversores esperan un retorno de su dinero, a menos, por supuesto, que tu tía abuela Sally simplemente quiera ayudarte a seguir tus sueños. Esto significa que deberá devolverles el dinero con el tiempo o que obtendrán un rendimiento de otra manera, probablemente a través de un acuerdo de capital. Y cuando libera un porcentaje de propiedad, se queda con una parte menor de las ganancias. Si no renuncia al capital, es probable que pague intereses sobre un préstamo o pague dividendos a sus inversores. lo que puede ralentizar el crecimiento del negocio y reducir sus ingresos personales.

 

Depende de usted si contratar inversores para financiar su negocio es la decisión correcta. Considere cómo encajan los pros y los contras en sus objetivos como propietario de un negocio.

 

Por ejemplo, ¿te ves dirigiendo este negocio de por vida o vendiéndolo en cinco años para obtener ganancias y seguir adelante? ¿Espera simplemente mantener a su familia o hacer crecer una gran empresa y convertirse en un inversionista rico?

 

A medida que avanza en su viaje como propietario de un negocio, sus objetivos pueden evolucionar. Por lo tanto, sea cual sea el camino que siga por ahora, tenga en cuenta que puede cambiar de opinión a medida que usted y su negocio evolucionan.