El capital de trabajo (también conocido como capital de trabajo neto) es la cantidad de dinero que su empresa tiene disponible para cubrir los gastos operativos diarios, como la nómina, el arrendamiento y los pagos de servicios públicos.
Desde un punto de vista contable, el capital de trabajo es la diferencia entre los activos corrientes de su empresa y sus pasivos corrientes. Esto es lo que significan esos términos
contables:
Activos corrientes. Un activo corriente, también conocido como activo a corto plazo, es un activo líquido. Eso significa que se puede liquidar en efectivo dentro de los próximos 12 meses si es necesario. Los activos corrientes incluyen efectivo y equivalentes de efectivo (por ejemplo, letras del tesoro y fondos del mercado monetario) y otros activos a corto plazo, como cuentas por cobrar,
inventario y gastos pagados por adelantado.
Pasivos corrientes. Se trata de cualquier pasivo u obligación financiera a corto plazo pagadera en los próximos 12 meses. Por ejemplo, sus cuentas por pagar, que es lo que debe a sus proveedores y vendedores, es un pasivo corriente. Un préstamo comercial suele ser un pasivo a largo plazo, pero los pagos mensuales que realiza por el préstamo se clasifican como pasivos corrientes.
Para calcular su capital de trabajo, necesita conocer sus
activos corrientes totales y pasivos corrientes totales. Puede encontrar estos números en su
balance más reciente . Si no tiene preparado un balance reciente, deberá sumar todos sus activos y pasivos corrientes por separado para obtener los números que necesita.
La fórmula para calcular el capital circulante es sencilla:
Activos corrientes – Pasivos corrientes = Capital de trabajo
Ingrese sus propios activos y pasivos corrientes en esta fórmula para determinar su capital de trabajo neto.
Aquí hay un ejemplo. Supongamos que tiene activos corrientes de $20,000 en cuentas por cobrar, $20,000 en inventario y $20,000 en efectivo, para un total de $60,000 en activos corrientes.
Tiene pasivos corrientes de un pago de arrendamiento $5,000, $20,000 en costos de nómina, una cuota de impuestos $10,000 y $5,000 en cuentas por pagar, por un total de $40,000 en pasivos corrientes.
Usando estos números, tendría un capital de trabajo de $20,000 ($60,000 – $40,000 = $20,000).
Idealmente, su capital de trabajo será un número positivo, lo que significa que tiene suficiente dinero para cubrir sus gastos operativos diarios. Si sus pasivos actuales son mayores que sus activos actuales, tendrá un capital de trabajo negativo, lo que significa que no tiene los fondos para pagar las deudas a corto plazo a medida que vencen.
Los factores temporales, como una compra significativa en efectivo de un activo a largo plazo, pueden resultar en un capital de trabajo negativo a corto plazo. El capital de trabajo negativo de vez en cuando podría no ser un problema. Sin embargo, puede convertirse en una preocupación si ve números negativos constantemente.
Su índice de capital de trabajo
También conocido como índice actual, el índice de capital de trabajo es un índice financiero que lo ayuda a evaluar la liquidez de su negocio. Para determinar su índice de capital de trabajo, tome las mismas cifras que conectó en la ecuación de capital de trabajo y compárelas en un formato de proporción.
Utilice la siguiente fórmula para calcular su índice de capital de trabajo:
Activos corrientes ÷ pasivos corrientes = Ratio de capital circulante
El resultado será un decimal. Por ejemplo, en el ejemplo anterior, tendrías un ratio de capital circulante de 1,5 (60.000 ÷ 40.000 = 1,5).
Un índice de capital de trabajo de
entre 1.5 y 2.0 indica que su negocio goza de buena salud financiera. Significa que tiene los fondos para cubrir sus pasivos a corto plazo a medida que vencen, y también tiene suficiente capital de trabajo para proporcionar un colchón financiero si su negocio experimenta un mal mes.
Si tiene un índice de capital de trabajo bajo
No desea que su índice de capital de trabajo caiga por debajo de 1.0, ya que esto significa que tiene más pasivos corrientes que activos corrientes, lo que puede tener consecuencias desastrosas cuando llega el momento de pagar sus facturas mensuales.
Si bien un índice de capital de trabajo bajo puede ser manejable a corto plazo, con el tiempo indica la incapacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de responsabilidad. Por lo tanto, si se encuentra buscando un índice de capital de trabajo bajo de manera constante, podría indicar un problema con su modelo de negocio actual.
Si tiene un índice de capital de trabajo excesivamente alto
Un índice de capital de trabajo demasiado alto no es necesariamente una buena señal. Podría significar que su empresa tiene dinero por ahí que no se está utilizando bien. Esto podría ser una señal para evaluar sus activos actuales para ver si tiene fondos que podría invertir en algo que le daría a su negocio un mejor rendimiento.
Por ejemplo, supongamos que tiene $120,000 en activos corrientes, $50,000 efectivo en la cuenta bancaria de su empresa y $25,000 en pasivos corrientes. Esto significa que tiene un índice de capital de trabajo de 4.8.
Esta proporción es bastante alta. Con $50,000 en su cuenta bancaria, es posible que desee considerar utilizar parte de este efectivo inactivo invirtiéndolo.
