La decisión de estructurar su venta como una transferencia de activos o acciones es realmente una cuestión fiscal. La respuesta corta es que una venta de acciones es mejor para usted, el vendedor, mientras que el comprador se beneficia de una venta de activos. Pero, ya que estamos hablando del IRS, existen infinitas variaciones y complicaciones. Como tal, querrá obtener asesoramiento fiscal y legal profesional antes de continuar.
Qué sucede en una venta de activos
En una venta de activos, transfiere una colección de los activos que posee su empresa a un comprador. Algunos de los activos son tangibles, como su edificio si lo posee, o su contrato de arrendamiento si no lo tiene, y su inventario. Otros son intangibles, como su lista de clientes y el valor de su marca. También puede haber pasivos, como la hipoteca de su edificio o sus cuentas por pagar.
Si vende todos sus activos y pasivos al comprador es una cuestión de negociación, y esto puede agregar complejidad no deseada al trato.
Las consecuencias fiscales dependen de la estructura legal de su negocio. Las corporaciones C están sujetas a dos niveles de impuestos, primero a la tasa corporativa cuando recibe los ingresos de la venta, y nuevamente a la tasa individual sobre la distribución a los accionistas.
Las corporaciones S, las sociedades de responsabilidad limitada y las sociedades solo pagan impuestos una vez, ya que las ganancias se transfieren a los propietarios. Pero pagaría a la tasa individual, que es más alta que la tasa de ganancias de capital que se aplicaría a una venta de acciones.
Por supuesto, a los compradores realmente no les importa su tasa impositiva. Sin embargo, estarán fuertemente motivados por el hecho de que, en una venta de activos, todo lo que compren tendrá una valoración a partir de la fecha de la adquisición. Esto se conoce como "base de costos intensificados", que será de gran valor para ellos cuando vayan a vender el activo. Los compradores también reciben un "reinicio" de los programas de depreciación y amortización. Esta es otra valiosa exención de impuestos. Y ninguna de estas características fiscales se aplica en las ventas de acciones. Es por eso que la estructura del acuerdo de venta de activos es muy preferida por los compradores, pero no por los vendedores.
Qué sucede en una venta de acciones
En una venta de acciones, el comprador simplemente compra todas las acciones de los propietarios en el negocio y, por lo tanto, adquiere todos sus activos y pasivos. Eso lo convierte en un trato más limpio desde su perspectiva como vendedor porque, a diferencia de una venta de activos, el punto de partida es que todo está incluido.
También se beneficiará de un tratamiento fiscal preferencial, ya que solo tendrá que pagar la tasa de ganancias de capital sobre las ganancias. El congreso está ajustando constantemente las tasas pagadas sobre las ganancias de capital y los ingresos ordinarios. Las definiciones de ganancias de capital a corto y largo plazo también están sujetas a cambios. En términos generales, las tasas impositivas sobre las ganancias de capital a largo plazo han sido significativamente más bajas que la tasa impositiva sobre los ingresos ordinarios. Las actualizaciones de los tramos de ganancias de capital para 2018 se pueden ver en Congress.gov en la sección 11001.
